Проблема пенсионного обеспечения находит всё больше откликов в массовом сознании. Несмотря на существующие механизмы накоплений, большинство россиян сталкивается с разочарованием: пенсионные баллы растут, формально каждый работодатель делает взносы, но размер будущей пенсии остаётся под знаком вопроса и чаще всего оказывается мизерным.
Технические реалии трехуровневой системы
С 2015 года в России функционирует трёхуровневая пенсионная система. В её состав входят:
- Страховая пенсия — формируется за счёт обязательных взносов работодателя на персональный счёт гражданина.
- Накопительная пенсия — практически заморожена для большинства россиян с 2014 года.
- Добровольные накопления — формируются через взносы граждан и работодателей в рамках различных пенсионных программ.
Основная проблема заключается в том, что реальный рост накоплений наблюдается лишь у небольшой части населения, в то время как большая масса граждан не получает ощутимого результата от пенсионных взносов.
Непрозрачность и «замороженные» накопления
С 2014 года начисления на накопительную часть пенсии, составляющие 6% от общего страхового тарифа, перенаправляются на текущие выплаты. Это приводит к долговременной заморозке накопительных средств – фактически уже более десяти лет. В результате:
- граждане, не выбравшие управляющую компанию до 2013 года, не могут накапливать сумму для своей будущей пенсии;
- деньги, которые могли бы приносить доход, расходуются на выплаты другим пенсионерам.
Ситуация продлевается ежегодными правовыми решениями, и, по состоянию на июль 2025 года, никаких изменений не предвидится.
Проблемы с доходностью
Даже если пенсионные средства хранятся в негосударственных фондах, реальная доходность часто оказывается ниже уровня инфляции. Причины этого:
- ограниченный объём инвестиций из-за строгих норм;
- пассивное управление активами, ориентированное на низкодоходные государственные бумаги;
- отсутствие стимулов для граждан контролировать, куда направляются их средства.
Текущая ситуация представляет собой системный кризис: накопления существуют, но их реальная покупательная способность стремительно падает с ростом инфляции и непродуманной индексацией. В данной ситуации гражданам становится всё труднее найти уверенность в своих пенсионных перспективах.
